Финансовыми активами называют все денежные ресурсы предприятия: ценные бумаги, акции, паевые фонды, счета, задолженности дебиторов, денежные вклады.
Финансовые активы
Так называют нематериальное отображение стоимости, за основу которой берутся договорные соглашения, то есть это документ, который сам по себе стоимости не имеет, до того как не будет обналичен. Самые популярные из них – это акции, депозитные сертификаты, облигации и депозиты.
Акция – единственный тип, который не имеет точной даты погашения. Владение пакетом акций дает возможность получать прибыль от предприятия до тех пор, пока оно функционирует, или пока владелец не продаст свой пакет другому инвестору.
Облигация – документ, в котором обязательно указан срок возвращения денежных средств инвестору, проценты и график выплаты.
Депозиты, а точнее деньги, вложенные на депозитный счет в банке, тоже являются разновидностью финансовых активов. Они подтверждаются выписками, в которых отражается остаток средств, и договором открытия и обслуживания вклада.
Депозитный сертификат – один из наиболее популярных типов активов. Его сущность заключается в оформлении документа, подтверждающего вложение инвестором в банк своих денег на конкретный срок под особый процент. Если инвестор отзывает свои средства раньше, банк вправе уменьшить процент или совсем не выплачивать его.
Любой владелец бизнеса стремится увеличить свою прибыль, в том числе и за счет роста объемов капитала. Для этого проводится оценка финансовых активов компании.
Финансовая оценка
Чтобы определить платежеспособность юридического лица, применяют оценку финансовых активов.
Для этого надо определить денежный эквивалент, который будет соответствовать этим средствам при конвертации. Важную роль при этом играют сроки действия ценных бумаг, от которых часто зависит их стоимость. К примеру, если документ был не тронут до окончания даты действия, его стоимость вырастет, а обналиченный раньше срока чаще всего теряет свою ценность и даже может повлечь начисление штрафов. Стоимость акций тоже изменяется практически ежедневно, в зависимости от спроса на них на рынке бумаг.
Перед началом оценки собирается вся информация о компании, проводится анализ рынка, внимательно проверяется вся отчетность и изучается прогноз развития рынка.
Одним из главных способов финансовой оценки активов является сложение их общей покупательской цены или производственной стоимости, от которой отнимают расходы на амортизацию. Но с изменением цен на рынке, эти цифры становятся не актуальными и могут вводить отражать неточные сведения о предприятии. Поэтому многие владельцы предпочитают проводить переоценку через определенный срок – год, пять лет или десятилетие.
Основные способы оценки
Для проведения анализа и оценки активов эксперты применяют несколько традиционных методов:
— балансовая проверка;
— затратный метод;
— выяснение рыночной стоимости;
— уточнение полного объема финансовых потоков.
При проверке баланса предприятия обычно используют последний отчетный период. Однако такой метод не дает полной картины и точной оценки всех финансовых активов, потому что в нем не отражены все итоги хозяйственной деятельности предприятия.
Второй метод предполагает выявление суммы, которая потребуется для возмещения затрат на приобретение нового оборудования или замещение имущества, пришедшего в негодность, то есть учитывается стоимость каждого объекта, подвергшегося износу. При всех своих плюсах этот способ имеет и некоторые недостатки, так на современном этапе развития промышленности не столь целесообразно учитывать постоянные сведения о рентабельности компании.
Метод выявления точной рыночной цены активов заключается в выяснении стоимости похожих продуктов на рынке. При этом очень важно сопоставлять все сходства и различия между активами оцениваемого предприятиями и их аналогами на рынке.
Для полного выявления всех финансовых поступлений ориентируются на уровень дохода компании, который планируется достичь к определенному времени. Эту величину получают путем сложения показателей дохода, полученных после необходимых выплат налогов, обязательств и так далее. У этого способа есть некоторые ограничения в условиях реалий нашего рынка, поэтому он не так широко применяется.
Исходя из этого, понятно, что у каждого метода есть свои достоинства и недостатки. Поэтому специалисты обычно применяют несколько способов, чтобы добиться наиболее полной картины.
В целом совершение оценки финансовых активов необходимо для повышения результативности работы предприятия и управления им, при проведении реструктуризации или расформирования, при продаже или покупке бизнеса, для определения платежеспособности компании по кредитам и задолженностям и для разработки стратегии развития компании.